在由中國汽車報主辦的2018國際汽車零部件企業(yè)百強和國內(nèi)汽車零部件企業(yè)百強（以下簡稱“雙百強”）發(fā)布會上，《2018汽車零部件企業(yè)雙百強榜榜單解讀白皮書》（以下簡稱“《白皮書》”）正式發(fā)布。該《白皮書》是國際領(lǐng)先咨詢公司羅蘭貝格在將2017“雙百強”榜單和汽車市場變化聯(lián)系起來進行深度分析基礎(chǔ)上編撰的，并對2018“雙百強”入圍情況進行了解讀。

　　羅蘭貝格管理咨詢公司全球合伙人方寅亮表示，“新四化”給汽車行業(yè)帶來新一輪變革，零部件行業(yè)也因此面臨轉(zhuǎn)型升級，其細分板塊未來的發(fā)展不盡相同。具體來看，全球汽車產(chǎn)業(yè)電動化趨勢明顯，電氣化動力系統(tǒng)長期發(fā)展機遇大增。中短期內(nèi)，以小排量發(fā)動機為代表的部分傳統(tǒng)燃油系統(tǒng)將保持增長。同時，高附加值傳感器、控制系統(tǒng)等零部件將保持穩(wěn)定增長。

　　電氣化動力系統(tǒng)：電池、電機等將迎來系統(tǒng)性發(fā)展機遇

　　《白皮書》指出，在政策的支持和鼓勵下，國內(nèi)電動汽車滲透率逐漸上升；同時，傳統(tǒng)內(nèi)燃機與廢氣處理成本日益上漲。羅蘭貝格預(yù)計，2020年國內(nèi)新能源汽車銷量將達200萬輛。

　　未來，電動力系統(tǒng)零部件增長率較高，取代傳統(tǒng)內(nèi)燃機的趨勢愈發(fā)顯著。以入圍2018國內(nèi)汽車零部件企業(yè)百強的供應(yīng)商為例，電動力系統(tǒng)逐漸成為布局重點：目前將電動力系統(tǒng)作為主導(dǎo)產(chǎn)品的企業(yè)已達10家，將其作為重點業(yè)務(wù)的供應(yīng)商2017年營收增幅超過30％。

　　比如，動力電池獨角獸企業(yè)寧德時代，2017年營收由2016年的140億元增長至近200億元。在2018國內(nèi)汽車零部件企業(yè)百強中排名第二的華域汽車與麥格納設(shè)立合資公司，完善如驅(qū)動電機等核心零部件。國際領(lǐng)先零部件企業(yè)亦積極應(yīng)對全球電氣化趨勢：以采埃孚為例，2016年成立電動技術(shù)事業(yè)部，并全面整合電驅(qū)動解決方案，產(chǎn)品實現(xiàn)了從乘用車用混合動力系統(tǒng)到電動化解決方案的覆蓋。

　　傳統(tǒng)燃油系統(tǒng)：小排量發(fā)動機、柴油發(fā)動機中短期發(fā)展向好

　　就傳統(tǒng)燃油系統(tǒng)而言，盡管電氣化是大勢所趨，但其發(fā)展仍相對漫長。發(fā)動機在中短期內(nèi)仍將是重要的動力系統(tǒng)來源。羅蘭貝格認為，小排量發(fā)動機、商用柴油機將保持穩(wěn)定增長。

　　在排放環(huán)保法規(guī)引導(dǎo)效應(yīng)愈發(fā)明顯、內(nèi)燃機技術(shù)日益成熟及小排量車型銷量走高的背景下，小排量發(fā)動機如三缸渦輪增壓發(fā)動機的接受度逐漸爬升，2017年小排量渦輪增壓機車型在乘用車整體銷量中的占比已近1/5。

　　在商用車領(lǐng)域，以國內(nèi)重卡行業(yè)為例，受治超政策、更新替換等驅(qū)動，其市場銷量大幅增長，由2015年的55萬輛增至2017年的112萬輛，持續(xù)拉動對柴油發(fā)動機、變速器的需求。因此，主攻商用車變速器、柴油發(fā)動機的零部件企業(yè)2017年營收增速大多超過30％，如一汽解放發(fā)動機事業(yè)部（原錫柴）同比增幅達32％，昆明云內(nèi)動力同比增幅為50％，法士特同比增幅達105％。羅蘭貝格預(yù)計，未來，這一市場將保持2％的增速。

　　車輛控制和傳感器系統(tǒng)：高附加值傳感器、控制系統(tǒng)等零部件保持穩(wěn)定增長

　　在數(shù)字化領(lǐng)域，互聯(lián)技術(shù)正在成為主流；必要的政策、社會與技術(shù)條件到位后，L4和L5自動駕駛也將加速發(fā)展。因此，面向未來的車輛控制、傳感器系統(tǒng)等將成為主要受益板塊，如高級駕駛輔助系統(tǒng)、視覺傳感器等；傳統(tǒng)車輛控制系統(tǒng)面臨著市場份額降低的風(fēng)險，如液壓動力系統(tǒng)、傳統(tǒng)車軸等零部件。

　　在入圍2018國內(nèi)汽車零部件企業(yè)百強的企業(yè)中，將車輛控制、傳感器系統(tǒng)作為主導(dǎo)產(chǎn)品的供應(yīng)商均實現(xiàn)了營業(yè)收入的突破，增幅大多超過10％，如均勝電子2017年營收同比增長43％；東風(fēng)電子營收同比增長17％。此外，華域電子投資設(shè)立電驅(qū)動系統(tǒng)有限公司，以布局控制軟件等關(guān)鍵零部件。　　內(nèi)飾部件：車載信息系統(tǒng)等或迎規(guī)模化增長

　　隨著消費者對信息娛樂設(shè)備等非駕駛項目的需求增強；電動力系統(tǒng)、互聯(lián)和自動駕駛的技術(shù)愈發(fā)成熟，高附加值內(nèi)飾部件，如車載信息系統(tǒng)、駕駛信息顯示系統(tǒng)等將迎來增長。

　　以專注于車載信息娛樂系統(tǒng)的德賽西威為典型，2017年銷售額增長近5億元；航盛電子2017年營收額增長近3億元；均勝電子也不斷加大HMI等業(yè)務(wù)的資本投入，在2018上海車展上展示了一系列代表最前沿技術(shù)的人機交互類產(chǎn)品，推動技術(shù)升級。

　　亮點企業(yè)分析

　　羅蘭貝格管理咨詢公司高級項目經(jīng)理吳釗在發(fā)布會上介紹稱，梳理“雙百強”榜單不難發(fā)現(xiàn)，許多自主零部件企業(yè)正在加速追趕國際領(lǐng)軍企業(yè)，瞄準汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，結(jié)合自身優(yōu)勢，找到契合企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級之路。其中，一些代表企業(yè)取得了快速發(fā)展。他具體對這些企業(yè)的發(fā)展情況進行了分析。

　　華域汽車：保持大體量、高排名、穩(wěn)增長的業(yè)內(nèi)標桿

　　作為本土龍頭企業(yè)，2017年華域汽車銷售額達1404.9億元，同比增長13％，穩(wěn)居行業(yè)前二，為業(yè)內(nèi)保持大體量和高排名的標桿。羅蘭貝格認為，鞏固下游客戶，拓展電驅(qū)動系統(tǒng)及開拓海外市場為其關(guān)鍵成功要素。

　　上汽集團作為華域汽車的大股東，為其提供大量穩(wěn)定的需求，貢獻約56.8％的營收。然而，華域并不滿足于僅僅開發(fā)股東資源，而是制定“中性化”發(fā)展戰(zhàn)略持續(xù)完善客戶結(jié)構(gòu)。一方面通過調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、提升響應(yīng)速度，保持對核心客戶配套供貨的穩(wěn)定，鞏固一汽-大眾、長安福特等核心客戶。另一方面華域也積極探索與國內(nèi)自主品牌整車客戶的戰(zhàn)略合作。

　　就產(chǎn)品結(jié)構(gòu)而言，華域汽車的主要產(chǎn)品為內(nèi)外飾件、功能件等，均占據(jù)領(lǐng)先的市場份額。通過并購、重組等手段，華域汽車積極拓寬業(yè)務(wù)廣度。　　除深耕國內(nèi)市場外，華域汽車已放眼全球，積極布局海外市場。目前其在美國、德國、俄羅斯、澳大利亞等國設(shè)立的生產(chǎn)制造、研發(fā)基地已達89　　個，2017年海外營收已達306.8億元。2014年華域汽車下屬延鋒公司與美國江森自控成立延鋒內(nèi)飾公司，一舉成為全球最大的汽車內(nèi)飾系統(tǒng)供應(yīng)商。

　　均勝電子：利用海外并購、商業(yè)模式創(chuàng)新等方式保障業(yè)務(wù)穩(wěn)中有升

　　作為汽車電子領(lǐng)頭羊，均勝電子排名從第6位上升至第5位，是穩(wěn)中有升的最佳案例。2017年均勝電子總營收達266億元，較2016年增長43.4％，其主營業(yè)務(wù)板塊汽車安全系統(tǒng)營收達137億元，同比增長近90％。我們認為其堅定布局安全業(yè)務(wù)、汽車電子等板塊，利用并購方式實現(xiàn)增長，并與已有資源能力積極整合，探索新型商業(yè)模式，為其他企業(yè)可借鑒的重要經(jīng)驗。

　　均勝電子于2014年收購美國汽車安全系統(tǒng)供應(yīng)商KSS的全資股權(quán)，對主營業(yè)務(wù)汽車安全系統(tǒng)整合擴張。2017年KSS安全業(yè)務(wù)獲得22億美元新增訂單，尤其主動安全產(chǎn)品保持較快增長，獲得新增訂單超1億美元。

　　此外，均勝在2018年簽署收購高田氣囊全球主要資產(chǎn)協(xié)議，獲取了原高田客戶的210億美元訂單，并成功打開日本市場，一躍成為全球第二大汽車安全產(chǎn)品生產(chǎn)廠商。其資源、客戶、業(yè)務(wù)全球分布更加均衡，抗全球宏觀和行業(yè)波動的風(fēng)險能力進一步增強。

　　陜西法士特：深耕傳統(tǒng)主營業(yè)務(wù)、精準把握客戶需求的良好示范

　　法士特為業(yè)內(nèi)傳統(tǒng)重卡變速器的龍頭，國內(nèi)排名從去年第18位快速上升至第10位，其主要產(chǎn)品變速器銷量增長約67％；海外市場創(chuàng)歷史新高，全年創(chuàng)匯同比增長33.5％，是業(yè)內(nèi)深耕傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的最佳案例。羅蘭貝格認為，合理部署產(chǎn)能、準確把握下游用戶需求及開拓海外市場，為其業(yè)務(wù)增長提供有力支撐。

　　借助政策紅利，重卡市場從2016年底熱度持續(xù)走高，為重卡變速器市場提供原動力。法士特緊抓這一機遇，并成功捕捉到細分牽引車領(lǐng)域銷售增速更為迅猛的趨勢，在制造、采購等關(guān)鍵環(huán)節(jié)提前部署零部件，為后續(xù)供應(yīng)提供有力保障。2017年法士特全年銷量增速達52.4％。

　　過去，法士特在客車傳動領(lǐng)域僅僅是追隨者，其在卡車領(lǐng)域的優(yōu)勢無法彰顯，即使產(chǎn)品價格比競品低，銷量增長仍收效甚微。2015年下半年，法士特成立專門團隊研發(fā)針對客車的變速器產(chǎn)品，并定位高端化；基于客車變速器追求舒適、掛擋輕便、噪聲低等特點，深入研究操控、噪聲等部件可靠性，以實現(xiàn)與國內(nèi)主流大客車的全面匹配。2017年一季度銷量同比增長80％，一舉占據(jù)超50％的市場份額。

　　阜新德爾：靈活運用并購、持續(xù)擴大產(chǎn)能的潛力代表

　　阜新德爾原先為一家小型汽車零部件供應(yīng)商，2017年在業(yè)務(wù)廣度和營收均迎來爆發(fā)式增長：總營收達25.4億元，為2016年的3.7倍，實現(xiàn)了由未上榜到排名第83位的跨越式發(fā)展。羅蘭貝格認為，通過海外收購補全業(yè)務(wù)板塊、響應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢，加大布局自動變速器油泵、電液泵等項目是其跨越式發(fā)展的關(guān)鍵原因。

　　阜新德爾于2017年5月成功并購德國CCI公司。收購后，公司境外營收從2016年的632萬元大幅增長至2017年的18億元，占總營收70.8％。此次收購大大增強了其汽車隔音隔熱產(chǎn)品的競爭力。CCI公司主要生產(chǎn)汽車降噪絕熱產(chǎn)品等，長期服務(wù)于奔馳、寶馬等全球領(lǐng)先汽車集團。可以預(yù)見，德爾將借力CCI與領(lǐng)先汽車集團的合作關(guān)系，通過與這些集團的國內(nèi)合資公司打通合作，為成長為本土隔音隔熱市場龍頭打下堅實基礎(chǔ)。

　　編輯：龐國霞